投资理念

投资策略

十多年来,鸣石基金一直致力于打造针对中国A股市场的专有模型,我们的策略范围涵盖股票、期货、期权等。

股票
量化对冲
  • 股票多头由量化选股,空头为等量的对标指数期货,以赚取相对稳健的超越大盘表现的超额收益为目标。
指数增强
  • 股票多头由量化选股,始终满仓,以每月跑赢对标指数、获得“Alpha+Beta”收益为目标。
衍生品
  • 中国的衍生品市场仍有广阔的发展空间。
    鸣石投资使用多种衍生品以对冲风险、获得收益。
    CTA策略是一个日益发展的策略。
    鸣石投资自2019年起运行CTA策略。
风险管理

鸣石基金在风险和收益之间的权衡上,更重视控制风险,而不是追求高风险高收益。因此,鸣石重点研究控制策略运行的风险以及风险和收益之间的平衡。
公司策略部专门设有风险管理组,每日收盘后展会与数据组、交易组以及策略组开例会,分析当天的损益和当天交易的风险敞口,对异常市场状况、策略表现超出回测正常指标、交易异常等情况及时报告,负责对投资业务的全过程进行风险监控,对潜在的风险问题提出解决建议。公司对于市场的各种变化建立了量化指标,和历史区间进行比对,确定所有策略的运行环境和参数都在历史上可以控制的范围内。

奖项
2022年鸣石荣誉
  • 2022年每日经济新闻金鼎奖
    Wind三年期最强百亿私募基金公司
    Wind一年期最强百亿私募基金公司
2021年鸣石荣誉
  • 上海证券报 第十二届私募基金“金阳光-三年卓越私募公司奖”
    Wind三年期最强私募基金公司(100亿以上)
    私募排排网2021年度股票策略百强榜大满贯私募
    私募排排网2021年度最信赖私募基金管理人
    朝阳永续2021年度最受欢迎股票类理财产品
2020年鸣石荣誉
  • 《中国基金报》2020英华奖中国私募基金综合实力50强(量化策略)
    2020年度第十届基金与财富管理·介甫奖“优秀对冲基金管理人(大型)”
    2020年东方财富私募风云榜 五年最佳私募基金公司
    2020年 Wind 五年期最强私募基金(股票市场中性)
    2020年 Wind 三年期最强私募基金(股票市场中性)
    朝阳永续 2020年度(第十五届)中国私募基金风云榜 最受欢迎对冲类理财产品(三年期)十强
    朝阳永续 2020年度(第十五届)中国私募基金风云榜 最受欢迎对冲类理财产品(一年期)季军
2019年鸣石荣誉
  • 第十一届中国私募 金牛奖 2019年度一年期金牛私募管理公司(相对价值策略)
    2019年Wind 最强私募(规模50亿以上公司)
    中国银行私人银行杯2019最佳资产管理机构量化多策略类
    私募排排网 2019年度 最值得信赖私募基金管理人
    朝阳永续 2019年度(第十四届)中国私募基金风云榜最受欢迎对冲类理财产品(三年期)十强
    朝阳永续 2019年度(第十四届)中国私募基金风云榜最受欢迎对冲类理财产品(一年期)市场中性组十强
    格上财富第四届中国证券私募 金樟奖 2019年最佳阿尔法私募管理公司
    证券时报 第一届私募实盘大赛 年度十佳私募基金产品相对价值策略组
2018年鸣石荣誉
  • 第十届中国私募 金牛奖 2018年度三年期金牛私募管理公司(相对价值策略)
    朝阳永续中国私募基金风云榜2018年最受欢迎对冲类理财产品(一年期)季军和(三年期)十强
    私募排排网2018年度最具潜力私募基金管理人(股票策略)
    2018年第3届中国证券私募金樟奖最佳阿尔法私募管理公司
    大智慧私募实盘大赛复合策略组第一名(2018年度)
2017年鸣石荣誉
  • 朝阳永续中国私募基金风云榜2017年最受欢迎对冲类理财产品(一年期)